1、证监会举办座谈会 收纳各方声音助市场发展
7月20日下午至21日，证监会党委主要成员分别举行座谈会，听取关于资本市场稳定发展的意见建议。上市公司、证券基金机构及专家学者等共29人参加会议。与会人士围绕当前资本市场状况展开探讨，并就证监会工作提出看法。座谈会上，证监会相关同志强调，资本市场高质量运行，需要上市公司、行业机构、专家学者等各方共同参与。希望上市公司加强合规经营、提升核心竞争力，给投资者带来良好回报；行业机构加大逆向调控布局，切实提升服务投资者能力；专家学者积极建言献策、理性表达观点，共同构造良好市场氛围。证监会承诺将仔细研究吸纳各方提出的意见建议，积极回应市场关切，统筹防风险、强监管、促高质量发展，持续增强市场基础制度建设，提升市场内在稳定性，健全投资者权益保护长效机制，助力资本市场长期平稳健康发展。
2、北京计划建设Token工厂 下半年智能算力增5万P
北京市经信局透露，上半年，全市数字经济增加值增长7.8%，其中数字经济核心产业增加值增长9.8%，对全市GDP增长起到显著带动作用。上半年北京新增智能算力2.2万P，供给规模达到8.2万P。下半年，北京市经信局将围绕数字经济标杆城市建设年度核心任务，实施"人工智能+"行动计划，全面释放智能经济新活力。加快塑造智能经济新形态。研究Token经济发展政策，围绕Token生产、分发和应用等关键环节，布局Token工厂、Token分发平台，推动工业、教育、文旅等重点领域创新应用。依托开源芯片研究院、北京通明湖信息技术应用创新中心，打造"RISC-V+AI OS"开源开放生态，建立从芯片指令集到操作系统到智能体应用的全栈自主技术体系。进一步提升智能算力供给水平。构建"超级节点+行业节点"支撑体系，计划下半年新增智能算力5万P，年内算力总规模突破13万P。持续推进现有数据中心绿色化改造，提高绿电消纳程度，确保全年数据中心绿电消纳量超30亿度。简评：相较上半年大家关注的海外动态，下半年国内变化会更多，细分投资逻辑也要随之调整。
3、中央网信办颁布IPv6发展方案（2026—2030年）
中央网络安全和信息化委员会印发《深化互联网协议第六版（IPv6）技术创新和融合应用实施方案（2026—2030年）》。目标为2027年，IPv6端到端贯通水平全面提高，技术创新和融合应用取得重大阶段性成果。IPv6活跃用户数达9亿人，IPv6网络流量占比达38%。至2030年，IPv6与经济社会各领域广泛融合，形成技术先进、开放创新、内生自驱、安全可靠的IPv6产业生态。IPv6活跃用户数达9.5亿人，IPv6网络流量占比达42%。新增网络将默认优先提供IPv6地址，加快向IPv6单栈演进，形成以IPv6为主导的网络服务与应用体系。《实施方案》围绕"十五五"发展目标，聚焦IPv6技术创新和融合应用关键环节，部署了加强技术研发与融合创新、推进标准制定与实施、强化管理制度规范、推进单栈技术攻关和部署应用、增强网络和应用设施服务能力、提升终端支持能力、深化商业互联网应用改造、拓展行业融合应用、加强人才培养和宣传推广、增强安全保障能力等10个方面36项重点任务。
4、腾讯云将大规模部署国产化算力及NPO超级节点
腾讯云高管在世界人工智能大会分论坛上表示，旨在将推理成本降到最低，公司会大量部署国产化算力。公司预计2026年第四季度部署NPO（近封装光学）超级节点，并呼吁国内外统一NPO行业标准。简评：国内在算力建设方面，过去两年总体慢于海外，现在务必快速跟上。尤其芯片制造实现突破后，资本开支也会随之下调。
5、韩国5400亿美元半导体项目遇阻 推进困难
韩国计划四年内在西南部地区新建一个半导体中心，预计投资至少800万亿韩元（约5400亿美元），目标2030年前建成投产。但由于项目需消耗大量电力和水资源，引发当地居民强烈反对，项目推进受到严重阻碍。业内专家指出，若不加快进行大规模基础设施扩建，到2030年该产业园区将难以实现满负荷运行，影响整个半导体产业链。
6、3567亿股票ETF逆势抄底 创下单日流入记录
Wind数据展现，截至7月20日，全市场股票ETF已连续11个交易日获得资金流入，期间累计净流入达3567亿元。其中7月17日单日净流入758.67亿元，创历史单日净流入额第三纪录。仅上周，股票型ETF合计净流入就突破2036亿元，刷新历史单周最高记录。
外盘动态
外盘：芯片股上涨抵消美伊冲突再度升级的影响，美股集体上涨，其中道指增385.56点，涨幅0.74%报52224.82点；纳指涨329.13点，涨幅1.29%报25837.21点；标普500涨65.92点，涨幅0.89%报7509.20点；费城半导体指数涨5.21%，创6月22日以来最大单日涨幅。存储板块强势反弹，闪迪涨超14%，SK海力士涨超13%，西部数据、美光科技涨超12%，希捷科技涨超11%，铠侠ADR涨超17%。Coherent涨超11%，Lumentum涨超9%，Ciena涨近8%，迈威尔科技、康宁涨超6%，Credo涨超5%。SpaceX涨超3%终止连续7日下跌；中概股龙头指数涨1.06%，脑再生科技涨超18%，麦思智能涨超11%，慧荣科技涨超10%，日月光半导体涨超8%，奇景光电涨超7%。
外汇行情：美元指数涨0.23%报101.181点，美元兑日元涨0.44%报163.21日元，欧元兑日元涨0.33%报186.09日元；英镑兑日元涨0.07%报218.399日元；欧元兑美元报1.1403，英镑兑美元报1.3381；美元兑瑞士法郎报0.8129；美元兑加元报1.4107；美元兑瑞典克朗9.7035；离岸人民币兑美元报6.7689元，较前一交易日纽约尾盘涨3点。
期货数据：现货黄金涨1.76%报4078.31美元，黄金期货涨1.69%报4083.70美元；现货白银涨4.21%报58.7980美元，白银期货涨4.23%报59.065美元；铜期货涨2.95%报6.5280美元，现货铂金涨2.15%报1631.15美元；现货钯金涨1.98%报1281.01美元。原油期货涨1.68美元，涨幅2.02%报84.91美元，布伦特原油涨1.79美元，涨幅2.00%报91.01美元；中东Abu Dhabi Murban原油期货涨4.61%报85.53美元；天然气期货报2.8650美元，汽油期货报3.4059美元，取暖油期货报4.1266美元。
市场分析
周二市场大幅反弹，创业板指数上涨7%，深成指、中证500指数涨5%左右，沪深300涨3%，上证和上证50指数涨2%左右，指数明显上扬。
存在两个问题，首先指数的上涨底部非结构性，没有结构就难以判断低点，难以判断低点并不代表指数不能走高。但无法判断低点的指数操作难度加大，只能追涨。其次指数大幅上涨，2250只个股下跌，全部A股中位数仅涨0.53%。
周二大盘上涨，但低点不明确，个股明显弱于指数，当前操作环境依然较困难，建议等待大盘出现明确低点，操作上以观望为主。需观察两点：首先指数的速度，周二的速度是较快，但如果只有周二一天，依旧无法判断这种上涨的性质；其次市场风格，个股明显弱于指数的风格是否转换，何时转换。
分钟线已经出现红角线，这是形成底部结构的必要过程。再说一遍，指数有明确低点，操作难度才会降低，收益风险比才会提高，周二的上涨性质不明，建议继续耐心等候。
行业机会
《深化互联网协议第六版（IPv6）技术创新和融合应用实施方案（2026—2030年）》颁布
7月21日，中央网络安全和信息化委员会发布《深化互联网协议第六版（IPv6）技术创新和融合应用实施方案（2026—2030年）》，2027年，IPv6端到端贯通水平全面提升，技术创新和融合应用达重要阶段性成果。IPv6活跃用户数达9亿人，IPv6网络流量占比达38%。到2030年，IPv6与经济社会各领域广泛融合，形成技术先进、开放创新、内生自驱、安全可靠的IPv6产业生态。IPv6活跃用户数达9.5亿人，IPv6网络流量占比达42%。新增网络将优先提供IPv6地址，加快向IPv6单栈演进，推动形成以IPv6为主导的网络服务和应用体系。《实施方案》围绕"十五五"发展目标，聚焦IPv6技术创新和融合应用关键环节，部署了10个方面36项重点任务。
关联个股：深信服(300454)、启明星辰(002439)
机构预测：2026年全球折叠屏手机市场将增长21%
据Counterpoint Research最新发布的折叠屏智能手机市场预测报告，2026年全球折叠屏智能手机出货量预计增长21%。2026年三星仍将保持折叠屏手机市场领先地位，但市场份额将从2025年的40%降至32%，竞争格局将迎来明显转变。苹果预计在首次入局当年获得25%市场份额，华为将占有24%份额，摩托罗拉、荣耀分别占8%和3%份额。
关联个股：蓝思科技(300433)、长盈精密(300115)
公司公告精选
【重大事项】
长鑫科技：网上投资者放弃认购658.62万股，主承销商包销5731.01万元
兆易创新：计划5亿元投资现金向珠海芯存增资，推进DRAM募投项目
吉比特：董事长提议中期每10股分红100元
移远通信：董事长提议中期分红不低于半年净利润30%
晶科能源：2972.13万股回购股份变更用途并注销
中山公用：计划4.08亿元收购智慧能源100%股权
德业股份：控股股东提议中期每10股派现16元
ST百利：终止磷酸锰铁锂EPC重大合同
国泰集团：准备1.73亿元挂牌转让宏泰物流45%股权
中国人寿：看好权益市场，将发放中期分红
联创股份：投资建设1.2万吨/年VDF及配套项目，金额5.5亿元
博迁新材：多纳米镍粉扩产项目布局
影石创新：发行不超过20亿元科技创新债券
天顺风能：签订2+2艘原油轮建造合同，总金额约18.74亿元
康惠股份：子公司签署算力服务合同，金额4.15亿—6.79亿元
平高电气：合计中标18.18亿元国家电网采购项目
ST龙元：子公司中标5.56亿元工程项目
*ST雅博：子公司中标9980万元储能电站项目
云赛智联：控股股东承诺6个月内不减持
【业绩】
源杰科技：上半年净利润预增1196.91%—1304.98%
江铃汽车业绩简报：上半年净利润增长0.83%
金杨精密：上半年净利润预增138.8%—180.33%
光启技术：上半年净利润下降5.64%—24.3%
腾景科技：上半年净利润预增31.19%—42.12%
乐山电力业绩简报：上半年净利润下降12.9%
云从科技：上半年亏损收窄，同比减亏62.3%—69.84%
明星电力业绩简报：上半年净利润下降27.91%
中一科技：上半年净利润预增879.55%—1075.46%
飞南资源：上半年净利润预增245.36%—314.43%
药康生物：上半年净利润预增46.67%—60.78%
【增持】
华工科技：董事长及高管合计增持1367.83万元股份
富淼科技：董事长增持公司股份2%
深科达：董事、核心骨干拟增持707万—1414万元
泛亚微透：实控人拟增持500万—1000万元
新柴股份：实控人一致行动人拟增持1750万—3500万元
湖南海利：控股股东拟增持8500万—1.7亿元
融捷股份：实控人之一拟增持3000万—6000万元
潍柴动力：控股股东拟增持A股2亿—4亿元
开勒股份：高管拟增持不低于100万元
【回购】
久立特材：拟回购股份2亿—4亿元
科大智能：董事长提议回购并注销5000万—1亿元
三孚新科：实控人提议回购2000万—3000万元
广东明珠：董事长提议回购1亿—1.5亿元
常润股份：拟回购1500万—2000万元
亚太药业：董事长提议回购1000万—2000万元
绿通科技：拟回购3000万—5000万元
星辉环材：拟回购1亿—2亿元
高能环境：拟回购1亿—2亿元
三友医疗：拟回购9000万—1.8亿元
卧龙电驱：董事长提议回购5000万—1亿元
丰林集团：拟回购8000万—1.2亿元
阳光电源：董事长提议回购5亿—10亿元
时创能源：拟回购1800万—3600万元
科安达：拟回购800万—1000万元
璞泰来：拟回购2亿—3亿元
永贵电器：拟回购1亿—1.5亿元
海川智能：拟回购5000万—1亿元
交易提醒
【可转债交易提示】
【最后交易日】科华转债（128124）
【下修股东会】中特转债（127056）
【开始转股】耐普转02（123265）
【开始转股】尚太转债（127112）
【最后转股日】Z紫银转（113037）
【转债除息】合顺转债（111020）
【转债除息】伟22转债（113652）
【新股申购提示】
聚仁新材（北交所）
申购代码：920258；股票代码：920258；发行价格：4.48；发行市盈率：14.97；行业市盈率：30.2；发行规模：1.792亿元；主营业务：己内酯及其衍生物的研发、生产和销售。